CryptoFlash #123 Instytucje przejmują rynek — nowy etap adopcji kryptowalut
Globalny rynek kryptowalut 27 października 2025: Oczekiwania na obniżki stóp procentowych napędzają wzrosty, podczas gdy instytucje prowadzą nową erę adopcji
Rynek kryptowalut zakończył 27 października 2025 roku w optymistycznej atmosferze. Wzrost ten był napędzany oczekiwaniami na obniżki stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną oraz rosnącym zainteresowaniem instytucjonalnym. Pomimo burzliwego początku miesiąca, który przyniósł historyczne straty wynoszące 500 miliardów dolarów kapitalizacji rynkowej podczas ekstremalnej zmienności na początku października, główne kryptowaluty odzyskały grunt. Bitcoin przekroczył 115 000 USD.
Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut osiągnęła 3,89-3,95 biliona dolarów, co oznacza wzrost o 2,3-3,3% w ciągu 24 godzin. Bitcoin (BTC) handlował po 115 131 USD, notując wzrost o 2,14% w ciągu doby. Ethereum (ETH) przebił psychologiczną barierę 4000 USD, osiągając 4161 USD ze wzrostem o 3,80%. Instytucjonalne napływy kapitału, rozwój regulacyjny oraz optymizm związany z polityką monetarną Fed stworzyły solidne fundamenty dla dalszego wzrostu, sygnalizując transformację rynku z areny spekulacyjnej w dojrzałą klasę aktywów.
1. Bitcoin: pięciodniowa passa wzrostowa i przełamanie kluczowych oporów
Bitcoin odnotował piąty z rzędu dzień wzrostów, przebijając barierę 115 600 USD przed ustabilizowaniem się na poziomie około 115 000 USD. Kryptowaluta odzyskała kluczową 50-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA) na poziomie 114 176 USD. Analitycy techniczni postrzegają odzyskanie tej średniej jako potencjalny sygnał nadchodzącego rajdu. Trader Ted Pillows wskazał, że Bitcoin "w pełni odzyskał strefę wsparcia na poziomie 114 000 USD" i podkreślił, że następną kluczową przeszkodą jest poziom 118 000 USD. Dodał, że jeśli momentum się utrzyma, "nowe ATH może nastąpić w ciągu 1-2 tygodni".
Analitycy z B2BINPAY zauważyli, że krypto może kontynuować zyski w listopadzie po krótkiej konsolidacji, jeśli apetyt na ryzyko się utrzyma, wskazując kolejną strefę wzrostową w okolicach 118 000-120 000 USD. Otwarte zainteresowanie (open interest) na rynku futures wzrosło z 25 miliardów do prawie 30 miliardów USD, odzwierciedlając napływ świeżej dźwigni finansowej. Ten wzrost dźwigni może wzmocnić momentum wzrostowe powyżej 112 000 USD, ale również zwiększyć ryzyko likwidacji poniżej 110 000 USD.
Wzrosty Bitcoina nastąpiły pomimo ekstremalnej zmienności na początku października. 6 października BTC osiągnął rekordowy poziom powyżej 126 000 USD, po czym nastąpiła kaskada likwidacji, która spowodowała spadek ceny do 107 000 USD, a następnie do 102 000 USD 9 października. Ten wybuch zmienności wymazał 500 miliardów dolarów z całkowitej kapitalizacji rynku krypto i spowodował likwidacje warte ponad 19 miliardów USD na rynku instrumentów pochodnych, będąc jednym z największych dni likwidacji w historii. Jednak w odróżnieniu od poprzednich cykli, rynek wykazał odporność porównywalną do krachu FTX z listopada 2022 roku. Tę odporność przypisuje się instytucjonalizacji handlu kryptowalutami, z większością wolumenu realizowaną na regulowanych giełdach, takich jak CME, lub poprzez spot ETF-y na Bitcoina.
2. Ethereum: przebicie 4000 USD dzięki akumulacji instytucjonalnej
Ethereum doświadczyło jeszcze silniejszego momentum, z ceną wzrastającą o 7,12% 27 października, osiągając około 4200 USD po przebiciu psychologicznej bariery 4000 USD. Token handlował powyżej swojej 30-dniowej średniej kroczącej (około 4076 USD), która działała jako dynamiczne wsparcie. Wskaźnik Relative Strength Index (RSI) oscylował wokół 78, sygnalizując warunki wykupienia, ale trend pozostaje strukturalnie byczy. Następnym celem, jeśli presja kupna będzie kontynuowana, jest strefa oporu 4250-4300 USD, a następnie poprzedni szczyt w okolicach 4450 USD.
Instytucjonalna akumulacja Ethereum była szczególnie godna uwagi. Według badania EY-Coinbase, 86% globalnych inwestorów instytucjonalnych posiada lub planuje nabyć ekspozycję na aktywa cyfrowe. 60% inwestorów wybiera regulowane instrumenty inwestycyjne, takie jak ETF-y, zamiast bezpośredniego posiadania tokenów. BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) osiągnął prawie 100 miliardów dolarów aktywów pod zarządzaniem do trzeciego kwartału 2025 roku. Instytucjonalne holdingi Ethereum wzrosły o 145%.
3. XRP: przełom instytucjonalny z zakupem o wartości 1 miliarda dolarów
Niedawno utworzona firma skupiająca się na XRP, Evernorth, ukończyła zakup prawie 1 miliarda dolarów XRP, nabywając 388,7 miliona tokenów po średniej cenie wejścia 2,44 USD. Ta agresywna akumulacja w ciągu pierwszego tygodnia działalności była bezprecedensowa dla altcoina poza Ethereum i Solana.
XRP wzrosło o 3% do 2,68 USD podczas niedzielnej sesji, przebijając krytyczny poziom oporu na 2,63 USD przy dramatycznym wzroście wolumenu. Wolumen handlowy osiągnął około 106,5 miliona jednostek w jednej godzinie przełomu, co stanowi wzrost o 147% powyżej poprzedniej 24-godzinnej średniej. Analiza CryptoSlate szacuje, że Evernorth może wchłonąć do 2% płynnej podaży XRP w ciągu roku.
Dane on-chain ujawniły, że około 300 milionów XRP opuściło Binance w październiku. Spadające rezerwy giełdowe zazwyczaj sugerują spadek presji sprzedażowej i wzrost zaufania inwestorów, co jest ogólnie postrzegane jako wskaźnik byczy.
4. Solana: adopcja instytucjonalna i cel cenowy 230 USD
Ekosystem Solany nabiera rozpędu dzięki adopcji instytucjonalnej prowadzonej przez firmy takie jak Fidelity i Reliance Global Group. Solana (SOL) handlowała po 199,28 USD, notując wzrost o 1,58% w ciągu 24 godzin. Analizy techniczne wskazują na potencjał osiągnięcia 230 USD do końca roku.
Reliance Global Group (Nasdaq: RELI) ogłosiło zakup Solany do swojego skarbca aktywów cyfrowych. Firma opisała wysoką przepustowość Solany (~65 000 transakcji na sekundę), szybką finalizację (~400 ms) i niskie opłaty jako powody dodania. Całkowita wartość zablokowana (TVL) wzrasta do 11,83 miliarda dolarów. Nowojorscy analitycy zauważyli, że giełda NYSE wymienia spot ETF-y na kryptowaluty Solana, Hedera i Litecoin do handlu w tym tygodniu. Analitycy w AltcoinGordon prognozują zakres 320-500 USD, jeśli adopcja instytucjonalna będzie kontynuowana.
5. Altcoiny: Bitcoin Cash, Zcash i Dash prowadzą zyski starszych tokenów
Starsze tokeny, takie jak Zcash (ZEC), Bitcoin Cash (BCH) i Dash (DASH), odnotowały dwucyfrowe zyski, podczas gdy nowsze monety, takie jak plasma (XPL) i aster (ASTER), gwałtownie spadły.
Bitcoin Cash (BCH) wzrósł o 13,26% w tygodniu, handlując po 556 USD. BCH był jednym z wyróżniających się osiągnięć tygodnia. Zcash (ZEC) doświadczył dramatycznego wzrostu o 460% w październiku 2025 roku. Współzałożyciel BitMEX, Arthur Hayes, przewidział, że ZEC może osiągnąć 10 000 USD, wywołując 30% wzrost 27 października. Dash (DASH) również odnotował silne wyniki, handlując po około 50-60 USD.
Polityka monetarna Rezerwy Federalnej i oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych
Głównym makroekonomicznym katalizatorem rajdu 27 października były oczekiwania związane z decyzją Rezerwy Federalnej o stopach procentowych. Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) miał się spotkać 28-29 października, przy czym rynki powszechnie oczekiwały obcięcia o 25 punktów bazowych, obniżając docelowy zakres stopy funduszy federalnych między 3,75% a 4,00%. Byłoby to drugie takie cięcie w tym roku.
Decyzja Fed była szeroko oczekiwana przez rynek, z 98% prawdopodobieństwem obcięcia wycenianym przez inwestorów. Niższe stopy procentowe sprawiają, że inwestorzy są bardziej skłonni do podejmowania ryzyka, co przynosi korzyści aktywom krypto, postrzeganym jako inwestycje o wysokim ryzyku i wysokim zwrocie. Obniżka stóp przez Fed dostarcza makroekonomicznego wiatru w plecy, zmniejszając koszt utrzymywania nieprzynoszącego dochodu Bitcoina, jednocześnie osłabiając dolara amerykańskiego .
6. Ułaskawienie Changpenga Zhao przez Trumpa: koniec "wojny z krypto"
Głównym wydarzeniem regulacyjnym wpływającym na nastroje rynkowe było ogłoszenie 23 października przez prezydenta Donalda Trumpa ułaskawienia Changpenga Zhao (CZ), założyciela Binance. Zhao został skazany na cztery miesiące więzienia w kwietniu 2024 roku po przyznaniu się do naruszenia amerykańskich przepisów dotyczących prania pieniędzy. Binance przyznało się do winy i zostało zobowiązane do zapłaty 4,3 miliarda dolarów.
Rzeczniczka Białego Domu, Karoline Leavitt, scharakteryzowała oskarżenie Zhao jako część "wojny z kryptowalutami" administracji Bidena. Ułaskawienie usuwa ograniczenia, które uniemożliwiały Zhao zarządzanie przedsiębiorstwami finansowymi. Trump obiecał bardziej przyjazne podejście do branży w porównaniu z poprzednikiem.
7. Adopcja instytucjonalna i rozwój DeFi
Rok 2025 oznacza przełomowy punkt w instytucjonalnej adopcji kryptowalut. 86% globalnych inwestorów instytucjonalnych posiada lub planuje inwestować w aktywa cyfrowe. IBIT BlackRock osiągnął prawie 100 miliardów dolarów aktywów pod zarządzaniem do trzeciego kwartału 2025 roku. W ostatnim tygodniu (zakończonym 27 października) produkty inwestycyjne w aktywa cyfrowe odnotowały napływy w wysokości 921 milionów dolarów.
Adopcja zdecentralizowanych finansów (DeFi) jest prognozowana na potrójny wzrost z 24% w 2024 roku do 75% do 2026 roku, szczególnie wśród amerykańskich funduszy hedgingowych i family offices. Andrew Forson, Prezes DeFi Technologies Inc., oświadczył 27 października, że "linia między TradFi a DeFi będzie zamazana". Tokenizacja aktywów rzeczywistych (RWA) jest głównym motorem, zapewniając stabilne zabezpieczenie i rzeczywiste przepływy pieniężne on-chain, co odblokowuje nową płynność .
8. Jasność regulacyjna: GENIUS Act i ramy globalne
Wzrost instytucjonalny jest wspierany przez postęp regulacyjny. W Stanach Zjednoczonych ustawa Treasury's Stablecoin Oversight Act i legislacja GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins) stworzyły ramy regulacyjne dla emitentów stablecoinów płatniczych. GENIUS Act wyjaśnia, że stablecoiny płatnicze nie są ani papierem wartościowym, ani walutą narodową .
W Unii Europejskiej rozporządzenie Markets in Crypto-Assets (MiCA) stworzyło jasne wytyczne prawne, przyspieszając instytucjonalną adopcję. Globalnie jednak, Rada Stabilności Finansowej (FSB) ujawniła znaczące luki i niespójności we wdrażaniu rekomendacji dotyczących krypto i stablecoinów, wzywając jurysdykcje do priorytetyzacji pełnego i spójnego wdrażania.
9. Web3, blockchain i NFT: ciche przyjęcie przez liderów branży
Technologia blockchain coraz częściej jest przyjmowana przez ustalone firmy jako podstawowa warstwa infrastruktury . W Korei Południowej handel krypto denominowany w wonach (KRW) osiągnął już 663 miliardy dolarów w 2025 roku.
Ustalone firmy na całym świecie dokonują przejścia na Web3. Fox Corporation uruchomiła Verify, platformę wykorzystującą blockchain do niezależnej weryfikacji i kryptograficznego podpisywania treści informacyjnych. Siemens używa blockchain do zabezpieczania danych łańcucha dostaw. W finansach JPMorgan kontynuuje rozbudowę swojej sieci blockchain znanej jako Kinexys dla szybszych płatności międzybankowych. Nawet Google dodał elementy oparte na blockchain do swojej platformy przetwarzania poufnego.
W przestrzeni NFT, token PENGU (związany z kolekcją Pudgy Penguins) wybił się z wzoru opadającego klina, potencjalnie sygnalizując wzrost o ponad 15% do 0,026 USD .
10. Podsumowanie
27 października 2025 roku rynek kryptowalut wykazał odporność i dojrzałość, napędzany przez instytucjonalną adopcję, jasność regulacyjną i gołębie oczekiwania dotyczące polityki monetarnej. Bitcoin przełamał 115 000 USD w pięciodniowej passie wzrostowej, a Ethereum przekroczyło 4000 USD. Całkowita kapitalizacja rynku krypto osiągnęła 3,89-3,95 biliona dolarów.
Kluczowe wydarzenia obejmowały zakup XRP o wartości prawie 1 miliarda dolarów przez Evernorth. Solana przyciągnęła dodanie do skarbców korporacyjnych firm takich jak Reliance Global Group, z potencjałem osiągnięcia 230 USD do końca roku.
Oczekiwana obniżka stóp przez Fed o 25 punktów bazowych dostarczyła makroekonomicznego wiatru w plecy. Ułaskawienie przez prezydenta Trumpa założyciela Binance Changpenga Zhao sygnalizowało koniec "wojny z krypto". Instytucjonalna adopcja osiągnęła nowe wyżyny, z 86% globalnych inwestorów instytucjonalnych planujących ekspozycję na aktywa cyfrowe. Transformacja z areny spekulacyjnej w dojrzałą klasę aktywów jest widoczna również w integracji blockchain przez ustalone korporacje, ponieważ "linia między TradFi a DeFi będzie zamazana".
Najczęściej Zadawane Pytania (FAQ)
Dlaczego rynek kryptowalut wzrósł 27 października 2025 roku pomimo wcześniejszej ekstremalnej zmienności?
Rajd był napędzany głównie przez oczekiwania rynkowe dotyczące obniżki stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną, co sprzyja aktywom o wysokim ryzyku, takim jak kryptowaluty. Co więcej, rynek wykazał odporność porównywalną do krachu FTX, a zmienność z początku października (kiedy wyparowało 500 miliardów dolarów kapitalizacji) została szybko wchłonięta dzięki instytucjonalizacji handlu i realizacji wolumenu na regulowanych giełdach i poprzez spot ETF-y na Bitcoina.
Jakie są kluczowe wskaźniki pokazujące rosnącą instytucjonalną adopcję kryptowalut w 2025 roku?
Kluczowe wskaźniki instytucjonalnej adopcji obejmują fakt, że 86% globalnych inwestorów instytucjonalnych posiada lub planuje inwestować w aktywa cyfrowe. Ponadto, BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) osiągnął prawie 100 miliardów dolarów aktywów pod zarządzaniem do trzeciego kwartału 2025 roku. W ostatnim tygodniu (do 27 października) produkty inwestycyjne w aktywa cyfrowe odnotowały napływy w wysokości 921 milionów dolarów .
Dlaczego cena Ethereum przebiła 4000 USD i czy inne altcoiny również radziły sobie dobrze?
Cena Ethereum przebiła 4000 USD, osiągając około 4200 USD, doświadczając silnego momentum ze wzrostem o 7,12% 27 października. Wzrost ten był wspierany przez akumulację instytucjonalną, z instytucjonalnymi holdingami Ethereum wzrastającymi o 145%. Inne altcoiny również radziły sobie dobrze, zwłaszcza XRP, które odnotowało przełom instytucjonalny dzięki zakupowi prawie 1 miliarda dolarów przez firmę Evernorth. Starsze tokeny, takie jak Zcash (ZEC), Bitcoin Cash (BCH) i Dash (DASH), również odnotowały dwucyfrowe zyski.
Jaki wpływ miało ułaskawienie Changpenga Zhao przez prezydenta Trumpa na nastroje rynkowe?
Ogłoszenie ułaskawienia Changpenga Zhao (CZ) z Binance 23 października zostało zinterpretowane jako sygnał końca "wojny z kryptowalutami" prowadzonej przez poprzednią administrację. Ułaskawienie to miało pozytywny wpływ na nastroje rynkowe, ponieważ sygnalizowało bardziej przyjazne i sprawiedliwe środowisko regulacyjne obiecane przez prezydenta Trumpa.
W jaki sposób technologia blockchain jest integrowana przez tradycyjne korporacje poza rynkiem krypto?
Technologia blockchain jest przyjmowana jako podstawowa warstwa infrastruktury przez ustalone firmy w celu rozwiązywania wyzwań operacyjnych . Przykłady obejmują Fox Corporation, która używa blockchain do weryfikacji i licencjonowania treści informacyjnych . Siemens wykorzystuje blockchain do zabezpieczania danych łańcucha dostaw , a JPMorgan rozbudowuje swoją sieć Kinexys dla szybszych płatności . Ponadto, kluczowym motorem integracji jest tokenizacja aktywów rzeczywistych (RWA), która zapewnia rzeczywiste przepływy pieniężne on-chain dla instytucji finansowych .
Zastrzeżenie (Disclaimer)
Niniejsza treść ma na celu wzbogacenie informacji czytelników i ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie stanowi porady finansowej, prawnej ani żadnej innej formy porady przeznaczonej do konkretnego wykorzystania. Handel kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem i zmiennością. Wyniki historyczne danego aktywa nie determinują jego przewidywanych przyszłych wyników. Zawsze przeprowadzaj własne badania i korzystaj z gotówki, na której stratę możesz sobie pozwolić, przed dokonaniem inwestycji. Wszelkie działania związane z kupnem i sprzedażą Bitcoina oraz innych inwestycji w aktywa kryptowalutowe są obowiązkiem czytelnika